Comment préparer sa fintech à une levée de fonds en série A ?
Guide de préparation à une levée de fonds en série A pour une fintech
1. Préparation du pitch deck
– Résumé exécutif clair et concis
– Présentation de l’équipe et de ses compétences
– Analyse du marché et de la concurrence
– Modèle économique et projections financières
– Stratégie de croissance et d’acquisition clients
– Utilisation prévue des fonds levés
Conseil d’expert : “Votre pitch deck doit raconter une histoire convaincante en 10-15 slides maximum.” – Sarah Chen, VC chez Beyond The Billion
2. Due diligence
– Préparer tous les documents juridiques et financiers
– Structurer les données clients et métriques clés
– Documenter la propriété intellectuelle
– Auditer la conformité réglementaire
– Préparer un data room virtuel
Exemple : La fintech N26 a passé 6 mois à préparer sa due diligence avant sa série A
3. Valorisation
– Utiliser des méthodes adaptées aux fintechs (multiples de revenus, DCF)
– Benchmarker avec des concurrents comparables
– Prendre en compte la croissance et le potentiel futur
– Être réaliste tout en valorisant ses atouts
Conseil : “Une valorisation trop élevée peut effrayer les investisseurs. Visez une fourchette raisonnable.” – Eileen Burbidge, Passion Capital
4. Négociation des termes
– Définir ses lignes rouges à l’avance
– Être flexible sur certains points (ex: board seats)
– Bien comprendre les clauses proposées (liquidation preference, anti-dilution)
– Négocier le montant levé vs la dilution
– S’entourer d’avocats spécialisés
Exemple : Revolut a négocié une clause de rachat prioritaire lors de sa série A
5. Gestion des relations investisseurs
– Identifier les investisseurs cibles pertinents
– Préparer un teaser et des supports de présentation
– Planifier des rencontres et suivre les interactions
– Répondre rapidement aux questions
– Tenir informés régulièrement les investisseurs intéressés
Conseil : “Cultivez une relation de confiance avec vos investisseurs potentiels bien avant d’avoir besoin de fonds.” – Nik Storonsky, CEO de Revolut
En suivant ces étapes et conseils, votre fintech sera bien préparée pour aborder sereinement sa levée de fonds en série A et maximiser ses chances de succès.