Comment lever des fonds pour votre fintech : de l’amorçage à la série A
Comment lever des fonds pour votre fintech : de l’amorçage à la série A
1. Étapes de financement
Amorçage (seed) :
– Objectif : 100k€ – 1M€
– Sources : Love money, business angels, incubateurs
– Utilisation : MVP, premiers recrutements, validation du marché
Série A :
– Objectif : 1M€ – 10M€
– Sources : Fonds d’investissement, corporate ventures
– Utilisation : Accélération commerciale, développement produit, recrutements
2. Types d’investisseurs à cibler
Amorçage :
– Business angels spécialisés fintech
– Incubateurs et accélérateurs fintech (ex: Le Swave, Plug and Play)
– Fonds d’amorçage (ex: Kima Ventures, Seedcamp)
Série A :
– Fonds de capital-risque spécialisés fintech (ex: Partech, Idinvest)
– Corporate ventures de banques et assurances (ex: AXA Ventures, BNP Paribas DP)
– Fonds généralistes avec une expertise fintech
3. Préparation du dossier
– Pitch deck (15-20 slides max)
– Business plan détaillé
– Prévisions financières sur 3-5 ans
– Prototype/MVP fonctionnel
– Premiers indicateurs de traction
– Due diligence technique et légale
4. Conseils d’experts
– Soignez votre réseau, les introductions sont cruciales
– Ciblez des investisseurs pertinents pour votre verticale
– Préparez-vous aux questions difficiles (régulation, concurrence)
– Négociez les termes, pas seulement la valorisation
– Gardez plusieurs options ouvertes jusqu’à la signature
5. Pièges à éviter
– Lever trop tôt sans traction
– Négliger l’aspect réglementaire
– Sous-estimer les besoins en capitaux
– Diluer excessivement les fondateurs
– Choisir des investisseurs inadaptés
6. Exemples de réussite
– Lydia : 13M€ en seed, 40M€ en série A
– Qonto : 1,6M€ en seed, 10M€ en série A
– Alan : 12M€ en seed, 23M€ en série A